La palabra Benchmark es un anglicismo
financiero, en los negocios sirve para
saber si estamos
obteniendo buenos rendimientos
por invertir en algo, se utiliza para comparar como estoy yo respecto a los demás
o respecto a un punto.  |
| Comparativo de Inversión |
Cuando nosotros entramos a una inversión
debemos definir un Benchmark, eso sirve para saber cuál es la meta y/o a que indicador
le debemos ganar o empatar, un Benchmark puede ser un índice, una tasa de
referencia o un producto similar al que nosotros estamos utilizando, la palabra
similar va de acuerdo por la relación con el riesgo.
Evidentemente no podríamos comparar inversiones en Cetes con inversiones en la Bolsa de Valores, sería como comparar una nuez con una manzana, y no tiene nada que ver uno con otro puesto que son mercados de inversión totalmente distintos, así que el Benchmark que definas debe ser similar con el del mercado en que te encuentres para así poder realizar una comparación justa y medir tus resultados.
Si nosotros invertimos en algún fondo
que cotiza acciones en la BMV y el rendimiento obtenido al final del año es de
20%, podríamos pensar que nos fue muy bien, sin embargo, si al terminar el
periodo vemos que el rendimiento obtenido en el IPC de la bolsa mexicana de
valores es de 50% podremos concluir que nuestro
20% no fue tan bueno como de inicio lo creímos. En este caso el Benchmark sería
el IPC ya que es la referencia que tenemos para medir nuestros resultados.
Y también en caso contrario, si
nuestra inversión reporta una pérdida de -5% pero vemos que el índice IPC de la
bolsa también tuvo un año difícil con recesión que impacto en -12% concluiríamos
que nuestro portafolio se mantiene solido y a pesar del mal año no nos fue tan mal.
Algunos ejemplos para utilizar el
Benchmark serian:
- Si inviertes en la Bolsa de Estados Unidos entonces tu Benchmark podría ser el Indice Standar & Poor´s 500 ó el índice Dow Jones.
- Si vas a invertir en pagares o bonos de corto plazo puedes tomar como Benchmark la tasa de interés de los Cetes a 28 o 91 días.
- Si inviertes en fondos de acciones en la BMV, tu Benchmark puede ser el IPC de de la misma BMV o bien comparar con otros fondos similares al tuyo.
- Si vas a invertir en algún negocio, tu Benchmark podrían ser los Cetes o Bonos gubernamentales, los rendimientos de otros negocios similares al tuyo o el mismo IPC de la BMV.
Si el rendimiento obtenido de nuestras inversiones
es mayor al rendimiento obtenido en tu Benchmark podremos hablar
de buenos o excelentes rendimientos y resultaría conveniente mantener activos en determinado mercado.
No hay comentarios.:
Publicar un comentario
Gracias por participar en Blog.